Palatul a fost construit la începutul secolului XX de către văduva lui Kovács Arthur, fostul proprietar al cafenelei Abbazia, un cartofor şi un om de petreceri foarte cunoscut la vremea lui.
Doamna Kovács, era poate şi mai cunoscută în Arad. I se spunea Fehér néni (tanti Fehér) şi era patroana celei mai renumite case de toleranţă din oraş, Kakasos Ház (Casa cu Cocoş). Instituţia cu pricina era situată în Piata Peştelui, azi Piaţa Heim Domokos.
Revenind la palatul Kovács, planurile acestuia au fost realizate de arhitectului Babócs István în 1906. Din câte cunoaştem, aceasta este singura clădire din Arad proiectată de acest arhitect. Contrucţia cădirii a fost „supravegheată” de arhitectul Szántay Lajos.
Palatul Kovács, este una din cele mai frumoase clădiri în stil secesion din oraş. Starea ei actuală lasă mult de dorit deşi s-au păstrat multe din geamurile cu vitralii, feroneria balcoanelor şi stucaturile de pe faţadă.
